За даними галузевих джерел, TSMC отримав збільшення кількості супертертерктових (SHR) замовлень від клієнтів на материковій частині Китаю, і клієнти готові заплатити за це 40% премію.
Джерела зазначають, що збільшення замовлень SHR на материковому китайському материку також допомогло чудовим валовим прибутком TSMC у другому кварталі та позитивним прогнозом на третій квартал.
Джерело зазначило, що виробники чіпів на материку Китаю прискорили темпи розміщення замовлень з TSMC для вирішення невизначеності майбутніх президентських виборів у США щодо відносин з китайськими американськими відносинами.
Згідно з джерелами, виходячи з цього припущення, крім таких факторів, як різке посилення заборони США та обмінних курсів, дохід TSMC та валова норма прибутку за третій квартал та повний рік можуть перевищувати очікування.У другому кварталі 2024 року валова норма прибутку TSMC та норма прибутку операції перевищували попередні прогнози.
Валова норма прибутку перевищує очікування
Спочатку ринок очікував, що TSMC матиме труднощі досягти верхньої межі свого валового діапазону прибутку у другому кварталі.Це головним чином тому, що TSMC вже передбачив вплив квітневого землетрусу та зростання цін на електроенергію.Вплив інфляції та зростання рахунків за електроенергію становить 0,7 ~ 0,8 процентного пункту, тоді як вплив землетрусів становить 0,5 процентного пункту.
Через такі фактори, як повільне економічне відновлення та зростання витрат, TSMC спочатку провів консервативне уявлення про свою валову ефективність прибутку за третій квартал та повний рік.
Валова норма прибутку TSMC за другий квартал досягла 53,2%, що перевищує ціль від 51%до 53%.Крім того, TSMC підняв керівництво валовим прибутком третього кварталу до максимум 55,5%.Ці розробки - це несподівані.TSMC пов'язує свої сприятливі результати у другому кварталі цілком ефективним управлінням витратами та більш високим використанням виробничих потужностей.
TSMC спостерігав значне збільшення попиту клієнтів на смартфони високого класу та чіпси штучного інтелекту (AI).Коефіцієнт використання 3 -нм та 5 нм вафельних виробів продовжуватиме зростати у другій половині 2024 року. Тому щорічний прогноз роботи був підвищений до більш високого діапазону, і очікується, що значне зростання буде досягнуто в 2024 році.
Сильний попит на чіпси 3 нм та 4 нм/5 нм
Сильний попит TSMC на чіпи 3 нм та 4 нм/5 нм спонукав компанію підвищити ціни цих двох процесів на початку цього року.Згідно з галузевими джерелами, видимість замовлень на вафлі TSMC для 3nm та 4/5 нм чіпів була продовжена до 2025 року.
За даними джерел, для задоволення сильного попиту, TSMC планує збільшити щомісячне виробництво чіпів на 3 нм до 130000 штук та виробничу потужність 4 нм/5 нм до 160000 - 170000 штук.
Джерело вказувало, що TSMC має намір перенести інфляційний тиск та інші фактори свого обладнання та ланцюга поставок матеріалу в ланцюг поставок, включаючи Тайвань, постачальники Китаю та міжнародні партнери (такі як ASML, матеріали застосування та токійська електроніка).
Наприклад, ASML зробив компроміси з точки зору умов співпраці, включаючи ціну та обслуговування, особливо для дорогих екстремальних ультрафіолетових (EUV) літографічних машин.
Замовити сплеск на материку Китаю
За даними галузевих джерел, відмінна валова маржа TSMC у другому кварталі несподівано була зумовлена великою кількістю замовлень з китайського материка, багато з яких були супер нагальними замовленнями.
TSMC відмовився коментувати конкретних клієнтів та замовлень, але розкрив, що у другому кварталі 2024 року частка продажів, отриманих за допомогою замовлень клієнтів у китайському материкові в загальному доході від вафельних виробів, зросла до 16%, порівняно з 9% у попередньому кварталі.
Джерело зазначає, що, з огляду на посилення напруги між Китаєм та США та невизначеністю, спричиненими майбутніми президентськими виборами в США, клієнти ТСМК на материковому китайському материку прагнули скористатися можливістю запасати чіпси.Основні клієнти TSMC на китайському материкові включають Bitcom, T-Head Alibaba, ZTE Microelectronics тощо.
