Резюме
На початку 2025, Уряд США швидко піднятий Імпортувати тарифи на китайські напівпровідники Двічі - на 1 лютого і 27 лютого-від 50% до 70%, часто, маючи лише кілька днів повідомлення, викликаючи значне невизначеність ланцюга поставок.Одночасно, a 25% тарифного плану було запропоновано для Канада та Мексиката продукти з основних напівпровідникових регіонів, таких як Китай та Тайвань піддавали тарифів з 34% до 145%, запалювання хвилі Переваги глобальних запасів.З несезонний сплеск попиту У Q1 загнав Індекс запасів запасів до 47 балів, шестирічна низька і значно нижче базової лінії 100, що відображає різко скорочення інвентаризації в декількох категоріях компонентів.
Свердління, Чіпи, пов'язані з AI наприклад Графіки і HBMS пережив обидва Збільшення обсягу та ціни, з швидким виснаженням запасів, поки Автомобільні та промислові сегменти пила накопичення запасів на тлі слабкого попиту.На фронті ціни, ПХБ, пасивні компоненти та аналогові мікросхеми загального призначення піднявся 10%-30%, з деякими побутова електроніка виставка 2–3 рази коливання цін.Дивлячись H2 2025, в той час як загалом замовлення та ціни Може стабілізуватися, очікується, що нестабільність запасів буде зберігати під вагою Невизначена динаміка західного ринку.
1. Останні тарифні розробки
1.1 Швидка ескалація напівпровідникових тарифів
На 1 січня 2025 року, США підняли тарифи на китайські напівпровідники з 50% до 70%, лише з п'ятиденний розрив між оголошенням та примусовим виконанням, сильно стиснення Час коригування для покупців.Того ж дня, Білий дім видав підмітання тарифне замовлення покриття Китай, Канада та Мексика, накладення a 10% тариф про китайські товари та пропонуючи a 25% ставка для Канади та Мексики.У Квітень, США запровадили "День звільнення" Універсальний тарифний план, застосування 10% рівний тариф на весь імпорт та натискання Загальна китайська тарифна стеля до 145%.В той час як отримані певні критичні напівпровідникові пристрої та виробниче обладнання Тимчасові винятки, Торговий секретар підкреслювали це тимчасовий і може незабаром потрапити під Виділений огляд тарифів на чіп.
1.2 Поширення міжнародних тарифних ризиків
З Адміністрація Трампа запропонований a Постійне тарифне план на тайваньських напівпровідниках, починаючи з 25% і збільшується до 100%, потенційно впливає Найсучасніші у світі ємність чіпів.Тим часом, ЄС запущений 28 мільярдів доларів на відплату тарифів Проти американських товарів, покриття Метали, текстиль та домашня техніка, посилюючи Торговельна напруга.Згідно Бізнес -інсайдер, від 2 квітня, a 10% базовий тариф було стягнуто на китайські споживчі товари, з доплатим до 245% на вибраних предметах та 25% податок на імпорт транспортних засобів, спонукаючи багатьох роздрібні торговці для підвищення цін.
2. Ланцюжок поставок та вплив інвентаризації
2.1 Попит у міжсезоння
Згідно Роздріб, Q1 - Традиційно a повільний сезон—Сав Глобальний попит на електронні компоненти піднятися 9% у січні та 5% у лютому мама, з Тільки в січні США зростають на 31%.Типові категорії компонентів зросли 20%, поки Мексиканські закупівлі піднятий 68% мама під очікуваними тарифами.Ключові європейські ринки, включаючи Німеччина (+22%), Франція (+26%) та Італія (майже+50%), також повідомив про значне зростання.
2.2 ВІДПОВІДНЕ ЗАКОНУВАННЯ ТА ЗАПИТАННЯ ЗАПИТАННЯ
Цей же звіт показав Індекс запасів запасів випав 76 Наприкінці 2024 до 47 у січні 2025 року, під половина базової лінії 2020 року, відображаючи широке розповсюдження Прискорення попередніх покупок.За даними QQ News, у березні 2025 року, Замовлення побутової електроніки стабілізовані Але запаси залишилися низький; Автомобільний та промисловий Замовлення були слабкими, але запаси трохи покращилися; Замовлення, пов'язані з AI.
2.3 Перехід до локалізованого виробництва
ABB Швейцарія оголосив a 120 мільйонів доларів інвестицій розширити Ємність електричного обладнання з низькою напругою у Теннессі та Міссісіпі, прагне підняти його Коефіцієнт локалізації США до 90%, пом'якшуючи тарифний ризик і Зрив ланцюга поставок.
3. Аналіз тенденцій інвентаризації
3.1 Розбіжність різкої категорії
АН EET-Китай Звіт підкреслив, що висококласні фішки, такі як AI GPU та HBMS продовжував бачити Тісна пропозиція, зростання цін та швидке виснаження запасів, поки Автомобільні пристрої MCUS та живлення зіткнений повільніші затоки через слабкий автомобільний попит.Дані квадрантів постачання показав, що в Q1 2025:
● ICS управління живленням Попит зростав 22%
● підсилювачі троянда 19,2%
● перетворювачі збільшений 10,4%
● Але Сигнальні ICS впадати 1,9%, відображення Динаміка інвентаризації та попиту.
3.2 Стратегії інвентаризації дистриб'ютора
Топ Електронні розповсюджувачі компонентів бачив доходи та чистий прибуток відновлюють з початку 2024 року. 2025, попит на Компоненти, пов'язані з AI залишається сильним, поки Автомобільні та промислові сектори на Заході залишаються невизначеними, вимагаючи fНапрачні стратегії інвентаризації.
4. Цінові тенденції
4.1 Збільшення цін на основі широкого на основі тарифів, що керуються тарифами
Згідно Акурат, додаткові тарифи на китайці пасивні компоненти, друковані композиціїі напівпровідники збільшили обох Сировина та імпортні витрати, підживлення генерала Тенденція цін на зростання.Силікоексперт прогнозує, що якщо a 10% тариф накладається на напівпровідники та електроніку від Китай, Канада та Мексика, кумулятивний тариф на китайські напівпровідники вдарили б 60%, значно підняття Витрати на закупівлю. Вок повідомили, що побутова електроніка, як тостри стрибнути з Від 30 до 75 доларів, підкреслює Прямий ефект пропуску ціни.Бізнес -інсайдер зазначив, що основні бренди (наприклад, Shein, Target, Ford) пройшли вартість тиск на споживачів через широко розповсюджені ціни.
4.2 Майбутня цінова траєкторія
EET-Китай прогнозує, що поки замовлення та ціни від великих виробників виробництва залишатися стабільними в H2 2025, Коливання запасів продовжуватиметься з потребою Охорона від політичних потрясінь Запуск вторинної мінливості.
5. Стратегії реагування на ринок
5.1 Диверсифікована пошукова та превентивна панчоха
● досліджувати Альтернативні постачальники у Недикрифські регіони для поширення ризику
● важелі Інструменти інтелекту даних (Наприклад, від резервного кадру) до моніторингу Попит та ціни в режимі реального часу
● Тісно відстежувати OEM та ключові рівні інвентаризації клієнтів, розміщення Попередні замовлення Закрити витрати
5.2 Гнучкий інвентар та хеджування контракту
● Встановити Рівень запасів безпеки Для категорій високого ризику на основі Керівництво EET-CHAN
● Замкніть ціни під час міжсезоння через ф'ючерси або довгострокові рамкові контракти
● Зміцніть співпрацю розповсюджувача через “Віртуальне складання + доставка на вимогу” підвищити стійкість ланцюга поставок
5.3 Локалізовані виробничі та стратегічні партнерства
● Втягнути Модель локалізації ABB Для оцінки доцільності США/EU/SEA Виробництво або аутсорсинг
● Форма стратегічні альянси з Багаторічні дистриб'ютори або Постачальники EMS Увімкнути “Місцеве виробництво, місцева доставка”
6. Висновок
У 2025 році Глобальний електронний компонентний ланцюг поставок стикається Сильні тарифні поштовхи, призводить до Безпрецедентні міжсезонні закупівлі та скорочення запасів.Є чітка розбіжність у інвентаризації та попиту поперек AI, автомобільні та промислові сегменти.Ціни мають як правило, збільшувався на 10%-30%, з певними категоріями ще більше шипування.
Підприємствам рекомендується прийняти комбінована стратегія на Закупування на багато джерел, моніторинг, керований даними, гнучкий контроль запасів та локалізоване виробництво Для посилення Стійкість ланцюга поставок і адаптуватися до розвивається тариф та торговий ландшафт.
RFQs/замовлення (0)
